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除了对个人理财规划和理财师行业发展的解析,凌翔教育我是理财师课程研发总监、国家理财规划师委员会专家委员陈跃气围绕理财师的职业发展转型与突破进行了主题演讲。他表示新时代下理财师的跃迁之路实际指的是理财师能力的提升,理财师需要不断迭代认知,无论是对客户还是对产品的认知,要进行技能创新,持续升级理财服务,并且通过一定的方式不断地锻炼自己,才能与时俱进,为客户提供更好的服务。这个行业未来最终的发展方向不仅要专业化,更要走向职业化。

OBPI是以期权为基础的保本策略。一种思路是买入股票和看跌期权,构建一份保护性看跌期权组合,直接对冲下行风险,同时保留上行潜力。另一种思路是用无风险资产和股票的多头仓位的变化来实现复制保护性看跌期权的效果。不过,两种思路都有共同的问题,例如涉及的模型比较复杂、假设众多,波动率、资产价格和时间等要素难以精确匹配,而主动管理的权益组合本身又在动态调整,市场基本上无法提供理论中到期日、行权价、权利金等各方面全部匹配的期权供给,如果用复制方法,仓位调整也不见得及时有效(T+1交易),因此导致难以有效对冲风险。实践中真正采用现有股指期权品种进行风险管理的策略多见于能承担更大波动的量化私募,以目前市场容量在固收+产品中尚难以大规模实施。

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责任编辑:李彦丽证券时报记者 项晶 李沪生在流动性新规、资管新规等监管政策影响下,货币基金发展受到限制,与其投资范围近似的短债基金受到部分基金公司的青睐。业内人士坦言,监管加码,各金融机构纷纷拿出新招数争抢理财市场,公募基金也不例外。短债基金重出江湖

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